拿起在线支付，全国一定不生疏，这个行业发展了快20年了，最近又推出了“碰一碰”支付等立异模式。但绝大多数东谈主对支付的了解仍只浮在水面上，算作支付行业从业者，今天来带全国望望冰山底下的部分：迎接走进“资金惩处”这个机密边界。

支付和资金的关系

这里所说的“资金”或“资金惩处”不是专指某一个团队或某一款居品，你不错吞并为支付一定要与钱打交谈吧？我暂且把在支付历程中与钱相干的东西皆放进一个黑盒子里，为了便于陈述，给这个黑盒子取一个名字叫“资金平台”，再一步步解密黑盒子里放了哪些东西。在考究解密之前，我们先望望这个黑盒子（“资金平台”）在支付历程中是如何与险峻游交互的

举个例子，小明口渴了，进711买了一瓶水，用微信支付向收银员付了5元钱。

系数这个词历程大要上像是这样：

当先这个资金平台是就业于支付公司（比如微信支付）的，表面上每个支付公司皆应当有个资金平台，架构上偶然若干有些不同，但底层道理上是一致的。

那么资金平台需要作念些什么呢？要是只从最浅显的角度看，应该至少完成这1件事：把小明支付的5元钱转给711。

问题就来了，就这样爽直，支付系统不可自身作念吗，为什么一定要交给资金平台？直观告诉我们，银行、微信支付、711属于不同的体系，用户的钱不会乖乖的自身飞到711的账户里，这里面一定还有许多“猫腻”，不心焦，底下就来少量点解密。

在此之前先插个题外话：上图向银行发起扣款看起来亦然与资金相干的动作，为什么不是资金平台来完成？这是因为扣款是支付主链路的关节法子，支付强依赖扣款收尾来阐发支付现象，而且扣款教导仅仅完成了与银行的信息流交互，并未的确发生资金流转。

资金平台的职责

3.1 备付金账户惩处

当先照旧要回话这个问题：钱是怎么从用户银行卡转到711的?

银行诚然不会径直对接711，中间需要经过微信支付进行中转，把柄央行的规则，第三方支付的资金皆需要受到两联（银联、网联）监管，微信支付需要在央行开设一个备付金账户，系数未结算的资金皆会千里淀在备付金账户里。

资金平台需要负责对备付金账户进行惩处，包括：

账户开立。

账户信息惩处。

冻结解冻。

账户销户。

践诺上一家谱付公司不可能只开一个备付金账户，在断直连往时账户皆是径直开在贸易银行的，断直连后也仍有许多场景需要在贸易银行开户。表面上说唯独开在央行的账户才叫备付金账户，全国正常沟通说俗例了会把芜俚账户也叫作念备付金账户。

不论怎么样，这些账户里皆是有存钱的，皆是物理账户，为了便于管账，每一个物理账户还会在公司里面开设一个诬捏“影子户”或者叫“头寸户”。

3.2 （客户）账户惩处

小明算作微信支付的用户，在微信支付里有个钱包账户，即是我们正常看到的这个：

每个用户在资金平台内皆有一个“余额户”，充值、收到红包时账户就会加钱，使用余额支付时账户就会扣钱。

小明买水要是用银行卡支付，就不波及余额户的变动；要是用余额支付，则余额-5。

所谓“客户账户”即是指提供给客户使用的账户，包括个东谈主用户和商户。

与“客户账户”对应的叫作念“里面户”，里面户不需要开放给客户使用，只用于里面记账。

至此，我们不错用一张图描摹资金账户体系：

这里的账户体系所包含的，是企业自身需要惩处的账户。像小明自身在工商银行开设的账户则不属于统治范围。

3.3 结算

有了上头的准备使命后，我们就不错运转结算了。

结算，即是把资金结给商户的过程。

把柄商户入驻时鉴定的合同，每个商户皆有相应的结算周期和结算样式。

- 结算周期：例如实时结算，T+1 结算

- 结算样式：结算到卡，结算到余额

假设 T+1 结算，系数这个词过程看起来像这样：

要是结算到余额，径直商户余额+20，要是结算到卡，把柄行业表率条件信息流需要经过银网联，再由银网联进行协调计帐。

3.4 对账

资金平台很紧要的一个职责是保证资金安全。我们先来望望小明支付的5元是怎么进到微信支付的备付金账户的：

前边说到第三方支付的资金受到两联监管，每一笔交往皆需要上报，网联在这里面还承担了资金计帐的职责。它会算明晰工商银行和财付通的应收应付账款，一定时候内进行汇总后一次性打款。

不错看到计帐的使命交给了网联，支付公司仅仅被迫摄取音书和收到账款，虽说网联是国度队，但有莫得极小的可能性它也会算错？例如程序员写了一个bug之类的？

为了幸免这种情况发生，我们就需要进行资金对账，使用模范的三层对账模式：

第一层：明细对账，自身的【交往明细】和网联的【计帐明细】进行逐笔明细对账，对账的收尾生成一个【汇总账单】

第二层：资金对账，【汇总账单】和备付金银行入账后会生成的【银行账单】进行汇总级的对账

第三层：余额对账，今天的银存日终余额 = 昨天银存日终余额 + 当天发生额

三层对账保证了每一笔明细、每一笔账款的准确性。

不仅仅小明的付款会有对账，前边提到的结算过程也会对账，只消发生了实体资金变动的皆需要进行对账。因此有时也把对账称为账实查对。

3.5 记账

上头的支付过程有个小问题，要是是 T+1 结算，从小明支付告捷到的确结算还隔着老永劫候，在这中间买水的5元钱去哪了？

这就要分实体资金和诬捏资金来说明了。

实体资金，也即是的确道理上的钱在哪，这个要看网联的计帐周期

网联完成计帐后，实体资金才会进到备付金账户

备付金账户的钱，需要T+1结算后给商户（践诺上这里也需要等网联计帐完成才智的确到账）

实体资金的流转看起来像这样：

不错看到实体资金的流转并不老是那么实时的，有一些“真空期”：钱在路上了，至于到哪了咱也不知谈。为了能更好地惩处系数这个词资金的人命周期，缩小资金风险，就需要引入诬捏资金流，也即是我们所说的“记账”。

上头提到小明支付告捷后，但还未结算前，资金就千里淀在“商户待结算”里面，类似于“商户待结算”这样的账户，即是里面户。

我们尝试规复一下无缺的记账过程，属目记账是以支付公司的视角去记的（假设商户是结算到余额）：

防卫不雅察不错发现，记账过程有这样的本性

每次皆记两个户，一个是借记(D)一个是贷记(C)，这是因为记账过程用的是复式记账法，需要苦守“有借必有贷，假贷必终点”

里面户有个账户类型的属性，标在表格里了 D 暗示借记账户，C 暗示贷记账户。账户类型与记账想法，同号为增，异号为减

记账一起完成后，最终备付金头寸+5，商户余额+5，这与预期相符。

上头提到了实体资金流，那是否有诬捏资金流？

诚然有，我们按照借记指向贷记的功令，把系数相干的里面户串联起来，就酿成了诬捏资金流。

那么记账有什么用呢？

更细粒度惩处资金的流转，通过记账不错知谈一笔资金当今到了哪个法子。

通过账户千里淀资金，不错推断是否存在资金风险，例如“应收待计帐”账户永久千里淀浩大资金，说明可能有相助机构未完成资金计帐。

记账本身即是一种资金风险的防控妙技，例如有东谈主点窜了账户余额，通过余额和账务活水查对就不错发现。

出财务报表。

3.6 司帐核算

当今我们知谈了一笔支付的钱怎么收进来，怎么结出去，怎么通过记账、对账来驻守和识别风险，还有什么没作念的吗？

确乎还有一件事：要是账记错了怎么办？不仅会影响资金风险防控的成果，财务报表也会不准确，影响诡计有筹画。

在司帐学上是通过司帐核算的样式来考据账本是否有问题。

爽直来说，司帐核算即是在作念查对和统计。有这样几件事：

假贷均衡校验。每一笔账需要保证知足“有借必有贷，假贷必终点”。

对里面户进行归类，酿成一颗多叉树结构，叶子节点是系数的里面户，不停朝上汇总。我们把非叶子节点皆称作“科目”，父科目的总数=子科目汇总金额。

在总账上，必须知足借方余额=贷方余额。也即是司帐恒等式：钞票=欠债+系数者权益。

感意思意思的不错进一步搜索【钞票欠债表】、【利润表】、【现款流量表】，本文就不再不息延长了。

用一张图总结一下在支付历程中资金平台的职责和作用：

跨境业务的复杂性

著作的上半部分说的是境内一笔支付的场景， 在跨境场景下是否有什么离别呢？任何业务一朝加上了“跨境”二字，系数这个词业务和系统的复杂度就不仅仅飞腾了一个量级。

最直不雅的感受，好像啥皆变多了：主体、银存、币种、时区……例如银存，在国内可能开两三个备付金账户就够用了，到了跨境业务，至少各大洲皆要开设银存，还得隐蔽至少10多个大币种。

对资金的时效性更明锐了。在国内全国仍是对资金立即到账仍是习以为常，就连跨行转账皆能作念到秒级到账。跨境就不相通了，资金频繁需要经过多个国度或地区，资金链路越长，到账时效也就越长。时效性对用户体验的影响是繁多的。

需要了解每个地区当地的支付俗例，我以为在系数复杂性里面，localization是最复杂的一个法子。每个国度，他们的消耗俗例和支付俗例完全不相通，要是仅仅照搬国内的业务模式，粗略率会失败。

需要搪塞不同的监管计谋。例如货币的出境名额，诡计抓照，备付金的存管样式，数据阴私性条件等。

需要机敏地不雅察和搪塞国际气象，包括但不限于：xx 国大选、地缘摧毁、政事博弈、货币计谋等。我曾履历过好意思联储加息，通过购买甘心“躺着把钱赚了”，也履历过俄乌摧毁通宵之间卢布暴跌，俄罗斯账户全面冻结。是的，即是这样刺激！

本事架构的复杂度大大加多。作念国内业务可能只需议论同城多机房，再复杂少量可能需要议论 X 地 X 中心，国际业务中就不得不议论每个国度对数据出境的计谋条件，计谋会影响机房的成立和部署，还会进一步影响容灾策略和性能，例如在对客业务中跨洲的调用延时是全皆无法摄取的。

以上不同身分的类似导致资金业务的复杂性亦然指数级飞腾，但咱也别被这些就吓住了，望望在这样的布景下资金平台应该怎么作念。

支付和资金的关系

从这个章节起，我们聊一聊跨境支付中的资金惩处问题。

当今把场景换成跨境支付，小明去韩国旅游，进711买了一瓶矿泉水，价钱是1000韩元（KRW），拿着微信扫码，跟着“滴”的一声，付款告捷5东谈主民币（CNY）。

跨境业务确乎有些复杂，上头的场景成立过于不详了，考究运转之前我们得补充一些必要的假设 （这个场景是诬捏场景，与微信业务无关）：

二维码是怎么来的，微信中国钱包能识别吗？我们假设这个二维码是“微信支付-韩国”分公司提供的，韩国分公司在这里承担的是收单的变装

小明拿着微信中国钱包去扫码，钱包的背后也得有家公司，假设叫“微信支付-中国”，这里是发夹的变装（对于发夹和收单，我会专门另开一期单聊）

境内支付还波及网联计帐

把上头的图扩展一下，逻辑上的关系粗略像这样：

资金平台作念了哪些事

7.1 备付金和账户体系

备付金其实跟国内的备付金惩处离别不大，亦然要惩处备付金账户的人命周期。然而需要属目：

尽量把账户开到大银行上，因为外洋的银行是真是会倒闭。

出于风险议论，不要把钱皆放到一个篮子里。

把柄需要开设多币种账户。

账户体系也没什么离别，在上文仍是先容过了。

7.2 资金通路惩处

资金从小明的银行卡到711商户要分几步？我们来一步步分析：

小明用微信中国钱包付了 5CNY，这部分把柄境内支付行业表率，资金要先经过央行备付金账户。

要出境的资金还需要经过跨境专户。

在何处作念外汇兑换，也即是把 5CNY 换成 1000KRW？可能有几种样式：

在境内径直兑换成 KRW 再出境到韩国。

CNY 先出境变成离岸东谈主民币CNH，在香港或新加坡兑换成 KRW，这种情况为了更便于开展业务，就需要在香港或新加坡注册公司，暂且称为“微信支付-香港”和“微信支付-新加坡”。

或者有莫得可能 CNH 先投入韩国，在韩国境内兑换成 KRW？这种基本不太议论，因为韩国可能有货币计谋的戒指，而且香港和新加坡本即是亚洲的金融中心，在外汇方面有更多的目田度。

诚然还有一种样式即是托福境外机构代发，但要这样说的话这篇著作就没特道理了。咱例如说明，即是要举最翔实的例子，全历程皆作念。

无缺的资金通路可能是这样（境内兑换）：

或这样（出境后兑换）：

现实情况可能比这还复杂的多，因此资金平台一个紧要的作用即是把资金链路买通，某些情况下偶然有不啻一条资金通路，那就还需把柄资金时效性、资金资本、监管计谋等身分进行抽象有筹画，选一条最顺应的资金通路。

7.3 外汇兑换

小明支付的5CNY必须经过外汇兑换（FX：Foreign Exchange）才智转成KRW。但要是要张开聊外汇，预见一篇著作皆写不下，这里照旧聚焦说一说在支付关节链路下外汇的中枢历程。

我们以上头的资金通路二进行说明：

外陈说价（FX Quote）。用户在扫码支付的那一刻，就需要进行一次外陈说价，把柄查询的即时汇率再进行一些加点报给用户，这样用户才智在支付时看到应付 5 CNY。

外汇交往（FX Trading）。外汇交往的模式有好多种，在此不离题太远，仅说本例，交往分红两阶段：

外汇锁价。因为汇率是实时变化的，小明扫码支付了5CNY，在此刻预期是能兑换1000KRW，但要是不锁价，发生汇率波动，的确兑换的时候也许只可兑换980KRW，也可能兑换1020KRW，若不肯意承担风险，通过锁价机制就不错保证交往时不丰不俭能换回1000KRW。

外汇交往。这一阶段是的确触发交往，按照商定的锁价汇率，把 CNY 付给兑换机构（如 BOCHK），兑换机构把相应的KRW兑换回想。

头寸惩处（Position Management）。在小明支付告捷那一刻，意味着公司账户收入 5CNY（或者说是待收），同期也意味着公司对711产生一笔 1000KRW 的待付，虽说有锁价机制，但只消没的确去作念兑换，这个风险敞口就一直存在。头寸惩处即是要把风险敞口或风险水位阻抑在一定范围内，通过制定合理的交往策略，实时地完成外汇交割，搁置风险敞口，这一过程频繁也称作“平盘”。

大要上外汇的中枢历程是这样的：

7.4 计帐和对账

计帐的重心即是分清参与计帐的两边是谁，谁是主动计帐，谁是被迫计帐。

阶段一：清分，主动计帐的一方负责算账，算好了给对方出一份计帐文献，被迫计帐的一方要明细对账，以免对方算错了。

阶段二：璧还，把柄清分的收尾进行打款。主动计帐方通过调拨把钱转入被迫计帐方账户。这时两边的银行发灵活账，会各自收到银行的账单见知，还需要进行一次账单对账。

计帐和对账的大体历程如下：

践诺上这里的复杂性并不来自于计帐历程， 而是对计帐关系的分析。我们以上头的资金通路二为例，来捋一捋系数这个词链路中系数机构间的计帐关系：

这里有两点稍作念说明

网联的计帐罕见一些，叫作念第三方计帐模式。网联是第三方计帐机构，负责支付渠谈（工行）和 WeChatPay CN 之间的计帐。

WeChatPay CN,HK,KR 之间存在比拟复杂的托福兑换和托福代付关系：

Wechat Pay CN 的视角：要付给 KR 1000KRW，然而我手里唯独 5CNY，因此要托福 WeChatPay HK 作念兑换，兑换后的KRW不急着要回想，后头璧还时再托福代付就好了。

Wechat Pay HK 的视角：收到一笔 CNY-KRW 的兑换苦求，而况把兑换完的 KRW 付出去。

Wechat Pay KR 的视角：我只知谈 WeChatPay CN 要付给我1000KRW，至于钱是从何处来的我不饶恕，是以我感知不到 WeChatPay HK。

7.5 多主体账务惩处

说到这里，你应该对实体资金流比拟了解了，但资金平台还有一个紧要职责即是惩处诬捏资金流，也即是记账。

说记账之前又得先说一个名词：主体（Entity），或叫法东谈主主体（Legal Entity），不错吞并为在法律上孤独注册的一家公司，享有法东谈主职权和义务，例如鉴定合同等需要法东谈主主体来鉴定。

还有一个词叫核算主体或司帐主体（Accounting Entity），因为稍稍大少量范围的公司，不会只作念单一业务，不同行务的账需要分开管，而核算主体即是为了管账而遐想的，我们正常说的“你这笔账要记到哪个主体底下？”这里即是指核算主体。

与境内支付单主体、单币种不同，跨境支付波及到跨主体、多币种。为了能够说清一笔跨境支付，我就诬捏出了3个主体（微信支付中国 WPCN，微信支付香港 WPHK，微信支付韩国 WPKR），假设每个主体只作念单一业务，也即是唯唯一个核算主体。

记账的条件是每个核算主体、每个币种皆要有单独的账本。

OK，底下就到了资金惩处边界最最最最最最难吞并的部分了，我会把大要资金流画出来，但我并不预备坐窝说明为什么账要这样记，成立这些账户的目的是什么。这部分需要比拟深的业务布景和账务常识，新手看起来会很晦涩无聊。

资金流并不是唯独唯逐个种画法（与业务历程遐想关连），这里以资金通路二为例，仅供参考：

是不是很晕？不要紧，对于莫得账务布景的同学，目下只需知谈两点就够了：

资金流的箭头不代表记账功令，只代表记账的假贷关系，功令用数字标出来了。

诬捏资金流即是物理资金流的张开，诬捏资金流的第一个节点和临了一个节点与物理银存对应，中间节点暗示资金所处的中间态。

7.6 流动性惩处

咱也问了一下 GPT，什么是流动性（Liquidity）惩处？

资金流动性惩处是指企业或金融机构对其资金流动性进行监控、分析和优化的过程，以确保在需要时能够飞速得到填塞的现款或现款等价物，以知足短期的财务需乞降运营开销。流动性惩处的指标是均衡流动性风险与收益，确保企业在职何时候皆能膨大其财务义务。

害~这种专科术语，即是懂的东谈主皆懂，不懂的东谈主问完亦然一脸懵。

照旧我来说吧。我们先来望望在支付业务，尤其在跨境支付中为什么需要用到流动性惩处？

跨境支付的资金交割链路比拟长，中间恣意法子卡住了皆有可能影响资金托福时效，毕竟每个商户入驻皆鉴定了结算条约的，未在商定的结算周期内完成结算，轻则影响商户的现款流，重则影响平台的声誉，可能濒临补偿

某些场景下偶然瓦解过垫资的样式加速资金托福着力，提高居品的竞争力。

不论是上述哪种场景，皆是需要识别出哪些法子可能存在资金困难，并实时通过其他妙技（如资金调拨）填补困难资金，以确保业务运营的踏实性，这即是流动性惩处。

要达成这少量，我们就需要作念到：

对资金流量的展望。流动性惩处需要熟习全局的资金流动情况，并把柄历史数据的分析，展望未来的资金流量

对资金水位的监控。跨境业务需要在全球不同国度和地区开设许多银存账户，流动性需要监控每个账户的资金水位，识别潜在的流动性困难

要具备全球流动性调拨机制。例如当今需要进犯调拨1亿韩元投入韩国，可能某些银行在非使命时候，无法受理大额跨境苦求，这时就要议论从其他时区调入资金

跨境业务还需多议论一个外汇身分。幸免因某个币种外汇储备不及导致业务受影响，但也不可储备过多的外汇，需承担汇率波动风险

总结

我们来总结一下，把资金平台这个黑盒子灵通，望望里面到底长啥样。

跨境业务曲直常复杂的，本文也仅仅走马不雅花，把主历程大要清点了一下。后续还会张开更多本事架构和终了细节，不错关注了解更多。